襄王登了皇位，号曰元皇。论功行赏，封陈霸先为南海侯，加镇南大将军，令拱卫京畿；将大军悉数交付毕方统领，以齐号令。以萧勃暗地使人伏击陈霸先的缘故，贬为庶民；封王生为左丞相，领建康之百司。其余大小将佐，悉数封赏之。
见建康残破、井邑榛荆，欲回江州驻跸。右丞相陆法和谏道：“建康者，先皇经营数朝，民心归附，祖业殷实；虽荆棘丛生，然当效古楚王，筚路蓝缕，以辟王图，今迁居江州，咎也。”
元皇道：“朕三战江州，始得声望累著；更集江东之民力，方得击破胡虏。江州者，虽地狭偏僻，然乃朕王气之所聚。朕意已决，卿勿多言。”
于是收拾仪仗，令右丞相及荆州旧将扈从兵甲，移跸江州。陈霸先扯住王生，窃窃私语道：“建康残破，民生凋敝，粮食鲜薄，吾二人破贼功高，虽受封赏，不但不许入江州，元皇更以毕方为帅，名曰护城，岂无所忌？俚云：太平本是将军定，不许将军见太平。坐困于此，若元皇有疑，令毕方擒杀，吾等必然束手就戮。”
王生道：“确实，元皇曾令我斩杀三位亲王，被我拒绝；又派朱买臣去作下此事，事后又杀人灭口，令我日夜如坐针毡。昔晋乱，重耳出则生，诸公子留则亡。故可请驻守于外，屯兵避祸。但是如果我们二人一起求去，必使元皇怀疑结党，弟愿留守建康，陈兄可遁之，内外唇齿，互相救应。”
陈霸先道：“王兄留此，不啻置身虎口，令弟弃交偷生，义不为也。”
王生道：“既已歃血结交，岂分尔我？陈兄南海郡尚有部众，若事急，可拥兵为战；弟无片甲，出而无用矣。”
陈霸先流涕，拜道：“王兄高义，弟纵粉身碎骨，必报今日之恩；若贪生弃义，必灰飞烟灭，天地不容之！”
王生以手搀扶，说道：“何至于此？陈兄益速出，弟当为陈兄画谋。”
元皇入江州，令陆法和修整宫殿，追祭柳宗训并数万阵亡军卒。忽然探马飞报：云安南王入寇，南海郡无主，势若累卵。
元皇急唤右丞相问计，陆法和熟思之，禀道：“安南王者，昔以昱侯仁信，互通商埠，以贸中原物产，息兵久矣。至直阁将军勤王，恐变生于后，筑高垒以绝其市；烈侯私下与安南王通谋，许下金币宝货，开垒引诱安南王出兵擒杀直阁将军，以谋私利。后来安南兵悉数被直阁将军击溃，以致直阁将军入建康，比王生晚了一个多月。安南王损兵折将，未得宝货而烈侯被吾皇驱逐，故而兴兵犯境。直阁将军所筑高垒，虽堪一时之用，然绝非长远之计。观元皇麾下，昔日善战之诸王，如今皆溃；各勇武之将，不堪丛林之用，况自胡虏犯阙，兵马人口折损无算，国力空虚，破之极难也。”
元皇道：“可以宝货岁币，贿之以归乎？”
陆法和道：“亦非良策也。吾皇新登大宝，虽益休养生息，不利兴兵，然若加安抚，则四境之内，凡蛮酋土司者，皆欲以战为挟，元皇皆不兴兵耶？臣斗胆问吾皇，左右藏之内，还有多少财帛？”
元皇道：“既然如此，朕当御驾亲征，安南撮尔小国，自寻灭亡！”
陆法和道：“兵云：主不轻出。为今之计，可令陈霸先御之。虽云纵虎归山，然陈霸先南海郡之部众，数在巨万，可令王生及毕方率领兵卒以防魏袭，令陈霸先率备安南兵归于南海，统帅南海郡旧部以抗安南，耗弱其势。此乃驱虎吞狼之计也，吾皇可坐收渔翁之利。”